Jefferies, Bitcoin Miner MARA için Sağlam Çeyrek Ancak Sınırlı Artışlar Görüyor

Yatırım bankası Jefferies, Bitcoin’in ardından MARA Holdings (MARA) hisseleri üzerinde tutma notunu korudu Bitcoin$104.085,94 madenci üçüncü çeyrek sonuçlarını büyük ölçüde Wall Street beklentileriyle uyumlu olarak bildirdi.

Firma, istikrarlı operasyonları, güç entegrasyonundaki umut verici gelişmeleri ve yapay zekaya yönelik temkinli adımları gerekçe göstererek fiyat hedefini 19 dolardan 16 dolara düşürdü.

Hisseler erken işlemlerde %7 artışla 17,80 dolar civarındaydı.

MARA, Jefferies’in ve konsensüs tahminlerinin sırasıyla 245 milyon dolar ve 251 milyon dolara kıyasla 252 milyon dolar gelir elde etti.

Şirket, bir önceki yıla göre %4 artışla ancak sırayla %9 düşüşle 2.144 bitcoin çıkardı ve dijital varlıklardan elde edilen 234 milyon dolarlık gerçeğe uygun değer kazancı da dahil olmak üzere yaklaşık 396 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.

Analistler Jonathan Petersen ve Jan Aygul, Salı günü yayınlanan raporda, şirketin çeyreği yaklaşık 6,85 milyar dolar nakit ve bitcoin ile sonlandırdığını ve bu durumun ona genişleme için geniş bir esneklik sağladığını yazdı.

Analistler, potansiyel bir yapısal avantaj olarak MARA’nın Batı Teksas’ta gazla çalışan üretim ve veri merkezi kampüslerini birlikte geliştirmek için MPLX ile olan niyet mektubuna dikkat çekti. 1,5 gigawatt’a (GW) kadar ölçeklenebilen 400 megavatlık (MW) proje, madencinin kendi enerji üretimini kontrol etmesine ve enerjiyi bitcoin madenciliği, şebeke satışları ve yapay zeka iş yükleri arasında kaydırmasına olanak tanıyacak.

Jefferies, bu hamlenin maliyetleri azaltabileceğini ve enerji piyasasındaki dalgalanmalara karşı önlem alabileceğini ancak anlaşmanın hala nihai anlaşmalara ve düzenleyici onaya ihtiyacı olduğunu söyledi.

Firma ayrıca Marathon’un, madencilik altyapısını uç bilişim için yeniden kullanmak üzere on rafın kurulduğu Granbury, Texas tesisindeki ilk yapay zeka çıkarım dağıtımını da vurguladı.

Bankanın analistleri, girişimi bir konsept kanıtı olarak “stratejik açıdan önemli” olarak nitelendirdi ve ölçek küçük olsa da başarının daha yüksek marjlı gelirin önünü açabileceğini ve MARA’yı bitcoin madenciliği ile pratik yapay zeka hesaplamasının kesişim noktasında konumlandırabileceğini belirtti.

Devamını oku: MARA Holdings, MPLX LOI ile Yapay Zeka ve Enerji Değişimini Özetliyor; 3. Çeyrek Sonuçları Etkiliyor